modernización del sistema previsional peruano: antes y después de la ley n.° 32123

Publicado el 09 Sep 2025

<img src="https://centrodecapacitacion.acaprendizajecontable.com/storage/images/V5CF9PBBLiNLemB2N69jI3AcirkSoGXu6AUaIe3b.png" width="1024" height="768">1. Estructura del SistemaAntes:<ul><li>Existían dos sistemas separados: el Sistema Nacional de Pensiones (SNP) y el Sistema Privado de Pensiones (SPP), administrados por la ONP y las AFP respectivamente.</li><li>Cada sistema funcionaba con reglas distintas, generando inequidades y limitando la cobertura.</li></ul>Después (Ley N.° 32123):<ul><li>Se crea el Sistema Integral Previsional Peruano, que articula en un único esquema multipilar los regímenes no contributivos, semicontributivo, contributivo y voluntario (Art. 1 y 5).</li><li>La finalidad es universalizar la cobertura, permitiendo que incluso quienes no tuvieron vínculo laboral accedan a una pensión mínima</li></ul>2. Cuentas nocionales en el SNPAntes:<ul><li>El SNP se basaba en un esquema de reparto tradicional (solidaridad intergeneracional), lo que generaba déficit y baja correlación entre aportes y beneficios.</li></ul>Después:<ul><li>Se implementa progresivamente un régimen de cuentas nocionales, fiscalmente sostenible, que calcula la pensión en función de lo realmente aportado (Art. 6 y 7).</li><li>Se establece un plazo máximo de implementación hasta el año 2030</li></ul>3. Edad y condiciones de jubilaciónAntes:<ul><li>La edad de jubilación estaba fijada en 65 años (hombres y mujeres) en SNP y SPP, con regímenes especiales.</li></ul>Después:<ul><li>Se mantiene en 65 años (Art. 12.1), pero la norma ordena revisiones periódicas cada 5 años para adecuarla a la longevidad y condiciones del mercado laboral (Art. 12.2).</li><li>Se regulan pensiones anticipadas desde los 55 años bajo causales específicas</li></ul>4. Aportes obligatoriosAntes:<ul><li>SNP: aporte del 13% de la remuneración.</li><li>SPP: 10% + prima de seguro + comisión de la AFP.</li><li>Independientes: la afiliación era voluntaria, lo que reducía su cobertura.</li></ul>Después:<ul><li>Se mantiene el 13% para SNP y el 10% para SPP, pero con ajustes en la regulación de primas y comisiones (Art. 8).</li><li>Para independientes: se establece una tasa progresiva obligatoria del 2% al 5% sobre rentas de 4ta y 5ta categoría, con retención a cargo de empresas y agentes de pago (Art. 9).</li><li>Sunat asume la administración y fiscalización de los aportes (Art. 10)</li></ul>5. Retiro de fondosAntes:<ul><li>El SPP permitía retiros extraordinarios (25%, 95.5%, entre otros) aprobados en los últimos años por leyes especiales.</li></ul>Después:<ul><li>Se prohíbe expresamente el retiro total o parcial de fondos de aportes obligatorios, salvo excepciones ya previstas en el TUO del SPP (Art. 15)</li></ul>6. Inclusión de mecanismos innovadoresNovedades de la Ley N.° 32123:<ul><li>Pensión mínima garantizada: financiada con aportes y recursos públicos (Art. 25 y 26).</li><li>Aporte por consumo: 1% de compras registradas en boletas electrónicas con DNI del afiliado, financiado con recursos del Tesoro Público (Art. 35 y 36).</li><li>Fondo Complementario para Trabajadores Pesqueros: un 5% adicional a cargo de los armadores para mejorar las pensiones del sector (Art. 37-42).</li><li>Progresividad y sostenibilidad: evaluaciones periódicas del MEF y la SBS para ajustar aportes, edad de jubilación y pensiones mínimas.</li></ul>ConclusiónLa Ley N.° 32123 representa un cambio estructural en el sistema de pensiones peruano, pasando de un modelo fragmentado y limitado hacia uno multipilar, inclusivo y sostenible.El reto estará en su implementación progresiva hasta el 2030, la capacidad del Estado para sostener los subsidios y la fiscalización efectiva de la Sunat y la SBS.En suma, el “antes” reflejaba un sistema excluyente y en crisis; el “después” promete un esquema más justo, aunque dependerá de la voluntad política y la disciplina fiscal para materializarlo.